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Sobre @inversobrio

«Un hombre es honorable en proporción a los riesgos personales que asume por sus opiniones.»

—Nassim Taleb

Me llamo Marcos Pérez. Aunque me formé como astrofísico, en el año 2000 cambié la investigación de los hielos de Europa y Encélado por la jungla de las inversiones financieras. Me llevé conmigo las ganas de entender, el empirismo, la honestidad intelectual —entendida como la búsqueda irrenunciable de la verdad—, así como un sano y necesario escepticismo (sobre todo en un campo en el que se hacen tantas afirmaciones espectaculares) aprendidos allende el cinturón de asteroides.

Ya integrado en las costumbres del parqué financiero, he trabajado como Director de Riesgos de la gestora NIBC-Petercam en Madrid (posteriormente absorbida sucesivamente por Harcourt y Vontobel), así como Director de Inversiones Alternativas y gestor de fondos en Renta 4 SGIIC, acumulando dos décadas de experiencia en el sector financiero.

En la sección de Multimedia puedes ver y escuchar algunas de esas conferencias y podcasts, además de las entrevistas que El Nuevo Lunes, Hispanidad, Droblo, InbestMe y Amalia (de Finanzas de Casa) me han hecho y en las que se entrevé mi forma de pensar y abordar la inversión.

Actualmente formo parte del Comité de Inversión de la EAF Ennos Value, entidad que asesora el fondo de inversión Affinium Internacional FI; un fondo de la gestora Inversis que implementa de manera eficiente mi filosofía de inversión (cuyo marco conceptual expuse en esta charla y resumo aquí). El fondo Affinium es la manera en la que yo mismo invierto mi dinero y que ahora está fácilmente disponible para todo el mundo.

También colaboro como docente en la Universitat Politécnica de Valencia en sus títulos propios de Asesor Financiero, en particular en las áreas de inversiones alternativas, hedge funds y behavioral finance. También suelo dar charlas en la Bolsa de Madrid y otras Universidades.

En Twitter —ese animado café al que me acerco de vez en cuando a compartir y conversar con ciertas reglas— atiendo por @inversobrio

Email de contacto (sin espacios): marcos @ affinium . info

Marcos Pérez             


18 comentarios

  1. Sin dudas, la bitácora más original, atrevida y motivadora que he visto en el universo de la inversión. Enhorabuena.

    • Marcos, he escuchado su podcast sobre John Bogle en “tu dinero nunca duerme”. Sobrio no, más bien diría que ha estado soberbio. Una exposición llena de matices, con un enfoque rico en matices, propio de quien tiene una formación amplia, financiera, claro, pero también científica en sentido amplio, sociologica, en fin, humana y multidisciplinar, propia de alguien muy leído. Además, con una voz radiofónica. Un honor y un placer leerle y escucharle. Gracias.

  2. Hola Marcos.
    Me gustaría poder presenciar tu conferencia del próximo día 22 en el Instituto Juan de Mariana, pero me parece que la hora me lo va a impedir. Se que se va a poder ver en youtube. ¿Sabes si habrá grabación?.

    Gracias.

  3. Hola marcos te sigo y escucho con mucho interés y quiero preguntarte por indexa capital es una forma diferente de invertir en fondos que replican de vanguard que opinión puedes darme un saludo.

  4. Buenas Marcos, la mejor opción que ves indexandose, es a largo plazo?
    Crees que sería una buena alternativa indexarse buscando tendencias?
    Saludos

    • Efectivamente Iker, indexación y largo plazo van necesariamente unidos, pues sólo en el largo plazo la rentabilidad converge a su media histórica:

      Convergencia de rentabilidades en el largo plazo

      Si te indexas por poco tiempo, perfectamente te puede tocar un mercado bajista de varios años y salir perdiendo dinero. La mejor opción es hacer aportaciones periódicas, con las que consigues «comprar más» durante los inevitables mercados bajistas, y menos durante los alcistas, vengan cuando vengan. Además, haciendo aportaciones periódicas consigues, a lo largo de varios ciclos, una mayor rentabilidad que invirtiendo «todo de golpe» (algo que, además sólo puede hacer uno si le toca la lotería o recibe una herencia).

      Cualquier alternativa a la indexación (global y multi-activo) de largo plazo -y preferiblemente a base de aportaciones periódicas- es ya otra guerra, con nuevos y diferentes riesgos. Tengo pendiente escribir sobre el factor investing (en el que las tendencias o momentum es uno de ellos) en un post próximamente.

      Muchas gracias por leerme. Un saludo,
      Marcos.

  5. Hola Marcos te felicito por tu trayectoria .Eres referencia para personas indefensas.Te quería preguntar si es la CNMV la que protege al inversor. Puede otra entidad como alertastrader hacer retargedin?.Doy por hecho que si?. Gracias.Ya sabes la Filosofía tiene que DUDAR.Saludos.

    • Hola Guillermo.
      Desconozco la entidad a la qué haces referencia. Pero además del visto bueno de la CNMV, el primer criterio de todo inversor sobrio debe ser siempre el sentido común. Es decir, si algo parece demasiado bueno para ser verdad, es porque quizá no lo sea. Por ejemplo, rentabilidades prometidas por encima de las rentabilidades naturales de los activos, son extraordinariamente difíciles de mantener a largo plazo, así que empieza DUDANDO de todo lo que parezca demasiado atractivo 😉
      Lo cuento mejor es este post:
      https://elinversorsobrio.com/limites-rentabilidad
      Un saludo.

  6. Oh Capitán mi capitán.Mis dudas y mi anhelo por ayudar a recuperar la educación financiera que no interesaba…Y si la política es el PODER.Podemos trazar una estratégica regla de tres matemática que en tiempo y forma juegue a nuestro favor.Si es el botijo el que enfría el agua natural y económica.Puede ser el arriero el que aumente la distribución de la misma?….Oh Capitán mi Capitán el final del trayecto ya llegó.Saludos Marcos.

  7. Hola Marcos,
    Hace poco que te he descubierto y he visto el video exposición de tu filosofia de inversión en el Juan de Mariana. Te doy gracias por divulgar tus conocimientos y contribuyas para que personas con poca cultura financiera como yo nos abras los ojos, enseñando otras alternativas de inversión y fuera de los engaños de los fondos de la banca tradicional.
    Te quería preguntar por un fondo de inversión en el que esta formado por ETFs y se presentan como la inversión tranquila y rentable al alcance de todo el mundo es el IMPASSIVE WEALTH FI aqui te dejo el enlace de un vídeo en Juan de Mariana de su presentación https://www.youtube.com/watch?v=CL1xc_0M1M8 . Pienso que pregonan algo parecido a lo que tu piensas. cuando puedas échale un vistazo y dime tu opinión por favor.
    Y otra pregunta, ¿piensas gestionar algún fondo con tu filosofía? si es así para cuando seria?
    un abrazo,
    Javier

  8. Buenas tardes Marcos!
    muchas gracias por compartir tus conocimientos, me gusta la forma en la que explicas el funcionamiento de las inversiones. Quiero aprender mucho más, vengo de una rama que no tiene nada que ver con las inversiones, serías tan amable de poderme indicar que estudios recomiendas o cuál es la forma de aprender más, ya sea masters, cursos, libros…. muchas gracias, y enhorabuena por tu trayectoria!

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«Las dos armas más poderosas de todo inversor son: (i) Aceptar nuestra propia ignorancia, y (ii) ser conscientes de lo poco que podemos saber sobre el futuro.»

—Benjamin Graham

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